La Réserve fédérale américaine et la Banque d’Angleterre, suivant l’exemple de la Banque centrale européenne (BCE), ont relevé leurs taux d’intérêt de 75 points de base cette semaine. Qu’est-ce que cela signifie pour votre argent ?
De nombreux pays sont touchés par une inflation galopante. En conséquence, les banques centrales sont obligées de relever fortement les taux d’intérêt. Cela rend l’emprunt plus coûteux et l’épargne plus lucrative, et moins d’argent circule dans l’économie réelle. De cette manière, les institutions monétaires veulent freiner la hausse des prix.
En résumé : Les décisions sur les taux d’intérêt pleuvent à nouveau. Après la BCE la semaine dernière, cette semaine c’était le tour de la Réserve fédérale et de la Banque d’Angleterre, entre autres. Les trois institutions monétaires ont décidé de relever les taux d’intérêt de 75 points de base.
- Pour la BCE, il s’agit de la deuxième augmentation de 75 points de base d’affilée. Le taux de dépôt – la commission que les banques perçoivent sur l’argent qu’elles déposent auprès des banques centrales nationales – est actuellement de 1,5 %. Avant la réunion sur les taux d’intérêt en juillet, il était encore de -0,5 pour cent.
- La Réserve fédérale n’est pas non plus à la traîne. La banque centrale américaine a déjà relevé ses taux d’intérêt aussi fortement à quatre reprises. En conséquence, les taux d’intérêt sont passés dans une fourchette de 3,75 à 4 %, soit le niveau le plus élevé depuis 15 ans.
- La BCE et la Réserve fédérale ont inspiré la Banque d’Angleterre à faire de même. Cette dernière a relevé aujourd’hui le taux directeur de 75 points de base pour le porter à 3 %. Il s’agit de la plus forte hausse des taux d’intérêt en 33 ans.
Qu’est-ce que cela signifie pour votre argent ?
Les implications des hausses de taux d’intérêt en Europe sont claires :
- Les prêts, notamment les prêts immobiliers, sont de plus en plus chers. Selon le baromètre des taux d’intérêt d’Immotheker, le taux d’intérêt d’un prêt résidentiel d’une durée de 25 ans et dont le taux (le rapport entre le montant du prêt et la valeur du logement) est supérieur à 80 % est passé de 1,8 à 3,61 % depuis le début de cette année. C’est un doublement.
- L’épargne redevient alors plus lucrative. Plusieurs banques ont augmenté leurs taux d’épargne au cours des dernières semaines.
Mais les hausses des taux d’intérêt étrangers ont-elles aussi un impact sur notre situation financière ?
- Les hausses des taux d’intérêt étrangers peuvent stimuler le taux de change des monnaies locales par rapport à l’euro. En effet, des taux d’intérêt plus élevés attirent davantage d’investisseurs, ce qui entraîne une augmentation des flux d’argent dans ce pays. Cela augmente la demande de devises étrangères, ce qui les rend plus chères.
- La Réserve fédérale, par exemple, a commencé à relever ses taux d’intérêt plus tôt que la BCE. Conséquence : le billet vert vaut actuellement plus que l’euro. Pour 1 dollar, vous obtenez actuellement un peu moins de 1,03 euro. Au début de l’année, vous deviez payer seulement 0,88 euros pour un dollar. Il faut ajouter que la guerre en Ukraine exerce également une pression sur l’euro.
- En raison de la force du dollar, vous devez mettre plus d’argent sur la table si vous importez des produits des États-Unis ou si vous voyagez dans ce pays. Pour un article de 100 dollars aujourd’hui, vous payez 102,58 euros. Au début de l’année, ce montant était d’environ 88 euros, soit plus de 14 euros de différence.
- Pour les investisseurs, le tableau est double. Des taux d’intérêt étrangers plus élevés rendent les investissements dans les actions des entreprises de ce pays moins intéressants. Les investisseurs échangent ensuite ces titres contre des actifs à revenu fixe, tels que des obligations d’État. En revanche, la valeur d’une action augmente si la hausse des taux d’intérêt fait monter le taux de change.
Si vous aviez acheté pour 1.000 euros d’actions américaines le 1er janvier, vous recevrez 1 170 euros aujourd’hui si vous vendez ces actions à un prix inchangé.
Une hausse des taux ne stimule pas toujours la monnaie
- Le taux de change de la livre sterling aujourd’hui prouve qu’une hausse des taux d’intérêt ne donne pas toujours un coup de pouce à la monnaie locale.
- La situation économique du pays a également un impact important sur le taux de change. Lorsque les investisseurs manquent de confiance dans un pays, ils se tournent vers d’autres pays, ce qui entraîne une baisse de la monnaie. Par exemple, la livre sterling a perdu du terrain aujourd’hui, malgré la forte hausse des taux d’intérêt. Andrew Bailey, président de l’institution monétaire, a mis en garde contre une longue récession (de 2023 à la première moitié de 2024).
- Il ne faut pas non plus oublier les bouleversements de ces dernières semaines. Par exemple, le mini-budget de l’ancienne première ministre Liz Truss a provoqué une grande panique sur les marchés financiers. Par rapport au début de l’année, le taux de change de la livre sterling par rapport à la monnaie européenne est passé de 1,19 à 1,15 aujourd’hui.
MB
